حساب ممول FTMO: شرح الشركة وشروطها وأسعارها بالعربي

يتطلب التداول في الأسواق المالية الحديثة توفير رأس مال كافٍ لإدارة المخاطر بشكل متزن، وهو العائق الأكبر الذي يواجه معظم المتداولين الموهوبين. ظهرت شركات التداول الممول (Proprietary Trading Firms أو Prop Firms) كحل هيكلي لهذه المشكلة، حيث تتيح للمتداول إمكانية الحصول على حساب ممول يعتمد على بيئة محاكاة افتراضية مع تقديم مكافآت مالية حقيقية بناءً على الأداء الشفاف. وفي هذا السياق، يتصدر شرح شركة FTMO البحث العربي كواحدة من أقدم وأكبر المؤسسات الرائدة في هذا القطاع، نظير ما تقدمه من بنية تقنية وقواعد تداول واضحة تخضع لمعايير صارمة. في هذا المقال الصادر عن الفريق التحليلي في موقع ممول، سنقدم تحليلاً شاملاً وعميقًا للنموذج التشغيلي للشركة، مع مفاهيم إدارة المخاطر وتفكيك الرياضيات الحاكمة للحسابات.

ما هي شركة FTMO وكيف تعمل؟
شركة FTMO هي منصة تقييم متخصصة في التداول الممول تأسست عام 2015. تعمل الشركة عبر تقديم بيئة تداول محاكاة برأس مال افتراضي للمتداولين الذين يجتازون مراحل التقييم، وتمنحهم مكافآت مالية حقيقية تصل إلى 90% من الأرباح المحققة، مع الاعتماد على قواعد دقيقة لإدارة المخاطر والحدود السعرية.

---

1. ما هي شركة FTMO وكيف تعمل منظومة التداول الممول؟

تأسست شركة FTMO في عام 2015، وتعتبر اليوم من أكبر المراجع العلمية والتشغيلية في قطاع الحسابات الممولة عالميًا. تخدم الشركة عملاء في أكثر من 140 دولة، ووصل عدد مستخدمي منصتها إلى أكثر من 4.5 مليون عميل، مع دفع مكافآت نقدية تجاوزت 650 مليون دولار أمريكي منذ تأسيسها. تعتمد الشركة على تقديم دعم فني وتنظيمي على مدار الساعة بـ 21 لغة مختلفة لمساعدة المتداولين في كافة المناطق الزمنية.

تعتمد آلية العمل في أي شركة تمويل رائدة على فصل المخاطرة المالية المباشرة عن المتداول. عند تسجيلك في التحديات، فإنك لا تتداول فورًا بأموال حقيقية في السوق المباشر، بل يتم إعطاؤك حساب تداول ممول في بيئة محاكاة (Demo) تحتوي على رأس مال افتراضي. تُعد هذه البيئة معيارية للتحقق من قدرة المتداول على إدارة رأس المال، والالتزام بالقواعد السعرية، وتطبيق استراتيجيات منطقية لإدارة المخاطر.

عندما يحقق المتداول شروط الاجتياز ويتأهل إلى مرحلة الحساب الممول (FTMO Trader)، يستمر التداول داخل البيئة المحاكاة ذاتها، ولكن النتائج والأرباح المحققة تُترجم إلى مكافآت مالية نقدية حقيقية تُدفع للمتداول بانتظام. إن هذا النموذج يعتمد على تقييم انضباط المتداول من خلال مقاييس رقمية واضحة تشمل الحد الأقصى للخسارة اليومية، والحد الأقصى للخسارة الكلية، وأهداف الأرباح.

تتيح المنظومة للمتداولين الوصول إلى السيولة والتحركات السعرية الواقعية دون تحميلهم مسؤولية تغطية الخسائر المالية من أموالهم الخاصة، باستثناء رسوم التقييم الأولية التي تدفع لمرة واحدة. ولمزيد من التفاصيل حول التاريخ التشغيلي والتراخيص، يمكن الاطلاع على المقال المخصص الذي ناقش فيه فريقنا تقييم مصداقية FTMO.

---

2. مسارات التقييم في FTMO: الفرق بين مسار المرحلة الواحدة ومسار المرحلتين

تتيح الشركة مسارين أساسيين لتقييم المتداولين، يختلف كل منهما في فلسفة التداول، ونسبة الخسارة المسموح بها، وآلية استرداد الرسوم، وقواعد إدارة الأرباح. إن اختيار المسار المناسب يعتمد على الاستراتيجية التي يتبعها المتداول ونسبة المخاطرة اليومية التي يتحملها.

المسار الأول هو مسار المرحلتين (2-Step Evaluation)، وهو المسار التقليدي والأكثر انتشارًا في صناعة الـ Prop Firm. يتطلب هذا المسار مروره بمرحلة التحدي (FTMO Challenge) ثم مرحلة التحقق (Verification). يمتاز هذا المسار بوجود هامش أوسع للخسارة اليومية (5%) واسترداد كامل لرسوم التقييم مع أول سحب للأرباح.

المسار الثاني هو مسار المرحلة الواحدة (1-Step Evaluation)، وهو مصمم للمتداولين الذين يفضلون الاختصار والوصول السريع إلى مرحلة الأرباح دون الحاجة لمرور بمرحلة تأكيد ثانية. إلا أن هذا المسار يتطلب انضباطًا أعلى نظراً لخفض الحد الأقصى للخسارة اليومية إلى (3%)، إضافة إلى فرض قواعد جديدة مثل “قاعدة أفضل يوم” وتغيير سياسة استرداد الرسوم.

من المهم التأكيد على أن كافة المسارات في الوقت الحالي تمتاز بعدم وجود حد زمني أقصى للتداول. كان نظام التداول في السابق يفرض مهلة 30 يومًا لاجتياز التحدي، لكن تم إلغاء هذا الشرط نهائياً، مما يمنح المتداول حرية كاملة في انتظار الفرص الاستثمارية المناسبة دون الوقوع تحت ضغط الوقت.

---

3. التحليل الكامل لمسار المرحلتين (2-Step Evaluation)

يعتبر مسار المرحلتين النواة الأساسية لنموذج التداول الممول لدى FTMO. يهدف هذا المسار إلى التأكد من أن المتداول قادر على تحقيق أرباح مستدامة في البيئة الأولى، ثم إثبات أن هذا الأداء لم يكن ناتجاً عن ضربة حظ من خلال تكرار النتيجة بنصف الهدف في البيئة الثانية.

تفاصيل مراحل المسار:

1. المرحلة الأولى (FTMO Challenge):

   • هدف الربح: 10% من رأس المال الافتراضي الابتدائي.
   • الحد الأقصى للخسارة اليومية: 5% من رصيد الحساب.
   • الحد الأقصى للخسارة الكلية: 10% من رصيد الحساب الابتدائي.
   • الحد الأدنى لأيام التداول: 4 أيام تداول يُفتح فيها صفقة واحدة على الأقل.
   • مدة التداول: غير محدودة.

2. المرحلة الثانية (Verification):

   • هدف الربح: 5% من رأس المال الافتراضي الابتدائي.
   • الحد الأقصى للخسارة اليومية: 5% من رصيد الحساب.
   • الحد الأقصى للخسارة الكلية: 10% من رصيد الحساب الابتدائي.
   • الحد الأدنى لأيام التداول: 4 أيام تداول.
   • مدة التداول: غير محدودة.

3. مرحلة الحساب الممول (FTMO Trader):

   • هدف الربح: لا يوجد هدف ربح محدد.
   • نسبة المكافأة (Profit Split): تصل إلى 90% لصالح المتداول.
   • استرداد الرسوم: يُرد رسم التقييم بالكامل (100%) مع أول سحب للمكافأة النقدية.

تُحدد رسوم الاشتراك لمسار المرحلتين بناءً على حجم الحساب المختار. ونوضح في الجدول التالي هيكل الرسوم المعتمد، وننوه إلى أن جميع الرسوم المذكورة أدناه مدفوعة بعملة اليورو (Euro) وهي قابلة للتغيير وفق تحديثات الشركة الرسمية:

يمكنك مراجعة التحليل المفصل لكيفية تطبيق قواعد هذا المسار عبر المقال المعنون تفاصيل اجتياز تحدي FTMO.

---

4. التحليل الكامل لمسار المرحلة الواحدة (1-Step Evaluation)

صُمم مسار المرحلة الواحدة ليتيح للمتداول المرور باختبار واحد فقط بهدف ربح 10%، والتحول مباشرة إلى مرحلة التداول الممول. وعلى الرغم من أن هذا المسار يختصر مرحلة كاملة، إلا أنه يتضمن قيودًا أكثر حدة على مستوى إدارة المخاطر اليومية وطبيعة الأرباح المحققة.

تفاصيل شروط مسار المرحلة الواحدة:

• هدف الربح: 10% من قيمة الحساب الابتدائي.
• الحد الأقصى للخسارة اليومية: 3% فقط من رصيد الحساب (مقارنة بـ 5% في مسار المرحلتين).
• الحد الأقصى للخسارة الكلية: 10% من رصيد الحساب الابتدائي.
• مدة التداول: غير محدودة.
• الحد الأدنى لأيام التداول: لا يوجد حد أدنى لأيام التداول.
• قاعدة أفضل يوم (Best Day Rule): 50% كحد أقصى.
• نسبة المكافأة: 90% ثابتة من الأرباح المحققة.
• استرداد الرسوم: الرسوم غير مستردة في هذا المسار إطلاقاً.

تختلف رسوم هذا المسار عن مسار المرحلتين، حيث تكون أقل بنسبة بسيطة نظراً لعدم وجود خاصية استرداد الرسوم لاحقًا. يوضح الجدول التالي تفاصيل الأسعار والحدود لمسار المرحلة الواحدة (الأسعار الموضحة باليورو وقابلة للتعديل):

يتضح من المقارنة المباشرة أن مسار المرحلة الواحدة يفرض متطلبات صارمة على الخسارة اليومية (3% فقط)، مما يعني أن المتداول يجب أن يتداول بأحجام عقود (Lot sizes) أصغر بشكل ملحوظ لتجنب التلامس مع حد الخسارة اليومي.

---

5. الرياضيات الدقيقة لحساب الحدود: الخسارة اليومية والقصوى

تُعد كيفية حساب حدود الخسارة نقطة سوء الفهم الأكبر لدى الكثير من المتداولين الجدد في شركات الـ Prop Firm. إن الانتهاك التقني لأحد هذين الحدين يعرض الحساب للإغلاق الفوري، بغض النظر عن الأرباح السابقة السابقة.

أ. طريقة حساب الحد الأقصى للخسارة اليومية (Max Daily Loss)

تُحسب الخسارة اليومية بناءً على توقيت منتصف الليل بتوقيت وسط أوروبا (CE(S)T). المعادلة الأساسية لحساب الحد المسموح به لليوم القادم هي:

حد الخسارة اليومية = رصيد الحساب عند منتصف الليل (CET) - نسبة الخسارة اليومية من الرصيد الابتدائي.

تشمل نتائج الحساب الصفقات المغلقة خلال اليوم إضافة إلى الربح أو الخسارة العائمة (Floating PnL) للصفقات المفتوحة.

مثال عددي تطبيقي (حساب 100,000 دولار - مسار المرحلتين - حد daily 5%):

1. الرصيد الابتدائي: 100,000 دولار.
2. الحد الثابت المسموح بخسارته يومياً: 100,000 × 5% = 5,000 دولار.
3. السيناريو: جاء منتصف الليل وكان رصيد حسابك المغلق هو 102,000 دولار.
4. مستوى الأسهم (Equity) المسموح بالوصول إليه في اليوم التالي:

   102,000 - 5,000 = 97,000 دولار.

5. إذا هبطت صافي قيمة الحساب (Equity) في أي لحظة خلال اليوم الجديد تحت 97,000 دولار (سواء بصفقات مغلقة أو عائمة)، يعتبر الحساب مخرقاً فوراً.

مثال عددي تطبيقي (حساب 100,000 دولار - مسار المرحلة الواحدة - حد daily 3%):

1. الرصيد الابتدائي: 100,000 دولار.
2. الحد الثابت المسموح بخسارته يومياً: 100,000 × 3% = 3,000 دولار.
3. السيناريو: عند منتصف الليل، كان رصيدك المغلق 99,000 دولار.
4. مستوى الأسهم (Equity) المسموح به لليوم التالي:

   99,000 - 3,000 = 96,000 دولار.

ب. طريقة حساب الحد الأقصى للخسارة الكلية (Max Total Loss)

يبلغ الحد الأقصى للخسارة الكلية في كلا المسارين 10% من رأس المال الابتدائي الافتراضي، لكن طريقة تطبيقه تختلف. في مسار المرحلتين هو حد ثابت يُحسب بناءً على القيمة الأولية للحساب عند إنشائه، ولا يتحرك مع زيادة الأرباح. أما في مسار المرحلة الواحدة (التحدي وحساب FTMO الناتج عنه) فهو حد متحرّك بنهاية اليوم على أساس الرصيد: يُعاد حسابه عند منتصف الليل CE(S)T ليساوي أعلى رصيد مسجَّل عند منتصف الليل (أو الرصيد الابتدائي إن كان أعلى) ناقص 10% من الرصيد الابتدائي، فيرتفع ولا ينخفض؛ فعلى حساب 100,000 دولار يبدأ عند 90,000 دولار، ويرفعه يوم يُغلق على رصيد 104,000 دولار إلى 94,000 دولار.

• الصيغة: يجب ألا تهبط صافي قيمة الحساب (Equity) في أي لحظة تحت 90% من الرصيد الابتدائي في مسار المرحلتين، أو تحت الحد المتحرّك في مسار المرحلة الواحدة.
• ملاحظة تقنية حاسمة: تدخل العمولات (Commissions) ورسوم التبيت (Swaps) ضمن حساب صافي قيمة الحساب (Equity). وبالتالي فإن تبيت صفقات بعمولات مرتفعة قد يدفعه للهبوط دون المستوى المسموح به حتى لو لم يتصل السعر بـ Stop Loss المحدد.

ولمعرفة التشعبات القانونية والتقنية الكاملة لهذه الحدود، يمكن مراجعة مقالنا الشامل حول شرح شروط وقواعد FTMO.

---

6. شرح قاعدة أفضل يوم (Best Day Rule) وتأثيرها العملي

تنطبق قاعدة أفضل يوم (Best Day Rule) حصريًا على مسار المرحلة الواحدة (1-Step Evaluation)، ولا وجود لها في مسار المرحلتين. تهدف هذه القاعدة إلى منع المتداولين من الاعتماد على صفقة واحدة ضخمة أو الاعتماد على الحظ والتداول المفرط (High Gambling) لاجتياز التحدي في يوم واحد.

نص القاعدة:

يجب ألا يتجاوز الربح المحقق في أفضل يوم تداول للمتداول نسبة 50% من إجمالي الأرباح الإيجابية المحققة في نهاية مرحلة التقييم.

مثال رياضي توضيحي:

نفترض أن متداولاً يتداول على حساب بمبلغ 100,000 دولار في مسار المرحلة الواحدة، والهدف المطلوب هو تحقيق 10,000 دولار ربح.

• اليوم الأول: حقق المتداول ربحاً قدره 7,000 دولار.
• اليوم الثاني: حقق المتداول ربحاً قدره 1,500 دولار.
• اليوم الثالث: حقق المتداول ربحاً قدره 1,500 دولار.
• إجمالي الأرباح المحققة: 7,000 + 1,500 + 1,500 = 10,000 دولار (تحقق الهدف الرقمي).

تطبيق قاعدة أفضل يوم:

• اليوم الأفضل للمتداول هو اليوم الأول بربح قدره 7,000 دولار.
• نسبة ربح اليوم الأفضل من إجمالي الأرباح = (7,000 ÷ 10,000) × 100 = 70%.
• النتيجة: لم يجتز المتداول التحدي بعد، لأن نسبة أفضل يوم (70%) أعلى من الحد الأقصى المسموح به (50%).

كيف يعالج المتداول هذا الموقف؟ لا يخسر المتداول الحساب، بل يتوجب عليه مواصلة التداول وتحقيق أرباح إضافية في أيام لاحقة لرفع المخرج الكلي للأرباح (المقام) بحيث تنخفض قيمة اليوم الأفضل إلى 50% أو أقل من إجمالي أرباح الأيام الرابحة.

---

7. مقارنة شاملة بين الأحجام المتاحة للحسابات الممولة

توفر FTMO خمسة أحجام مختلفة للحسابات لتناسب الخبرات والقدرات المالية المتنوعة للمتداولين. اختيار حجم الحساب يجب أن يرتبط بقدرة المتداول على إدارة عقود التداول وليس فقط بقيمة رسم الاشتراك.

تستعرض المجموعات النقدية الخمس المتاحة جميع الخيارات الممكنة برأس مال افتراضي يبدأ من 10,000 دولار أمريكي وصولاً إلى 200,000 دولار أمريكي. الجدول التالي يقدم مقارنة شاملة بين الأحجام المتاحة في المسارين:

للحصول على المقارنات الدقيقة بين أحجام الحسابات وتحديثاتها الدورية، نوصي بزيارة صفحة أحجام الحسابات الممولة وأسعارها المتاحة على بوابة ممول.

---

8. منصات التداول والأدوات المتاحة في FTMO

تعتمد شركة FTMO على توفير بيئة تنفيذ تقنية تماثل الظروف الواقعية للأسواق المالية، مع تقديم خيارات متنوعة لمنصات التداول لتعزيز كفاءة التنفيذ.

المنصات المدعومة:

1. MetaTrader 4 (MT4): المنصة الأكثر شهرة وانتشارًا، ومناسبة للمتداولين الذين يعتمدون على المؤشرات التقليدية والمستشارين الخبراء (EAs).
2. MetaTrader 5 (MT5): المنصة المتقدمة التي توفر أنواع أومر أكثر، وعمق سوق أوسع (Depth of Market)، ومؤشرات زمنية متعددة.
3. cTrader: المنصة المفضلة لمتداولي السكالبينج والتحليل الرقمي، حيث تمتاز بواجهة حديثة، وسرعة فائقة في التنفيذ، وتوفير أدوات تقدمية لإدارة المخاطر المباشرة داخل المنصة.

الأدوات المالية المتاحة للتداول:

تتيح الشركة التداول على عقود الفروقات (CFDs) لمجموعة واسعة من الأصول المباشرة:

• الفوركس (Forex): جميع الأزواج الرئيسية والفرعية والأزواج النادرة (Exotics).
• المؤشرات (Indices): مثل US30, NAS100, GER40, UK100 وغيرها.
• السلع (Commodities): الذهب، الفضة، النفط الخام، والغاز الطبيعي.
• الأسهم (Stocks): عقود الفروقات على أسهم الشركات الأمريكية والأوروبية الكبرى.
• العملات الرقمية (Cryptocurrencies): عقود الفروقات على البيتكوين والعملات المشفرة الرئيسية.

تنبيه تقني مهم: شركة FTMO هي مزود لعقود الفروقات (CFDs) وليست مزوداً لعقود آجلة تبادلية (Exchange Futures). وبالتالي، فإن حركة الأسعار، والعمولات، والهوامش (Margins) تخضع لنموذج عقود الفروقات.

للاطلاع على شروط التنفيذ وآليات مزودي السيولة، يمكن زيارة الرابط التوضيحي المباشر في الموقع الرسمي لشركة FTMO.

---

9. سياسة توزيع الأرباح وآلية السحب واسترداد الرسوم

تُعد سياسة السحب وتقاسم الأرباح الحجر الزاوية في جاذبية الشركة للمتداولين المحترفين. تم صياغة النماذج المادية وفق قواعد عملية محددة:

أ. نسبة تقسيم الأرباح (Profit Split)

• يحصل المتداول الممول على 90% من الأرباح المحققة، بينما تحتفظ الشركة بنسبة 10% فقط.
• تُدفع الأرباح بناءً على دورة سحب مرنة. يمكن للمتداول طلب السحب الأول بعد مرور 14 يوماً تقويمياً من تاريخ فتح أول صفقة في الحساب الممول، ثم يُتاح السحب بشكل دوري (شهرياً أو كل أسبوعين حسب الترقية).

ب. استرداد الرسوم (Fee Refund)

• في مسار المرحلتين: يتم رد رسم التقييم الذي دفعه المتداول عند التسجيل بـ نسبة 100% مضافة إلى مكافأة الربح الأولى التي يسحبها المتداول من الحساب الممول.
• في مسار المرحلة الواحدة: رسم التقييم غير مسترد نهائياً، ولا يُضاف إلى السحب الأول.

ج. طرق السحب المتاحة:

تتيح الشركة خيارات سحب متنوعة تشمل التحويلات البنكية المباشرة (Bank Wire Transfer)، والمحافظ الإلكترونية، والعملات الرقمية المشفرة (مثل USDT)، مما يوفر مرونة كاملة للمتداولين في مختلف دول العالم العربي.

---

10. إدارة المخاطر وتجنب خرق الحساب: استراتيجيات عمليّة

إن اجتياز التقييم والحفاظ على حساب تداول ممول يطلبان فلسفة صارمة لإدارة المخاطر. معظم المتداولين الذين يفشلون في التحديات لا يرجع سبب فشلهم إلى ضعف استراتيجية التحليل، بل إلى غياب حساب أحجام العقود (Lot Sizing) مقارنة مع الحدود المسموح بها.

أ. كيفية حساب حجم العقد (Lot Size) بناءً على الحد اليومي

في حساب بقيمة 100,000 دولار في مسار المرحلتين، الحد الأقصى للخسارة اليومية هو 5,000 دولار. إذا كانت استراتيجيتك تنص على ألا تخسر أكثر من 0.5% من رصيدك في الصفقة الواحدة (أي 500 دولار):

المخاطرة لكل صفقة = 100,000 × 0.5% = 500 دولار.

إذا كنت تتداول زوج EUR/USD وكان أمر وقف الخسارة (Stop Loss) يبعد 20 نقطة (Pips):

• قيمة النقطة للعقد الكامل (1.0 Lot) تساوي 10 دولار.
• المخاطرة بـ 20 نقطة على عقد كامل = 20 × 10 = 200 دولار.
• حجم العقد المسموح به لحسابك = (500 ÷ 200) = 2.5 Lots.

ب. خطة حماية الحساب عند تتابع الخسائر (Drawdown Management)

1. قاعدة خفض العقد: إذا تعرضت لخسارة صفقتين متتاليتين في نفس اليوم (خسارة 1% من الحساب)، قم ببت حجم العقد إلى النصف في الصفقات التالية لنفس اليوم.
2. الابتعاد عن التداول أثناء الأخبار العالية التأثير: على الرغم من أن الشركة تسمح بالتداول أثناء الأخبار في بعض أنواع الحسابات، إلا أن الانزلاقات السعرية (Slippage) وتوسع الفارق السعري (Spread) قد يؤديان إلى تجاوز حد الخسارة اليومي في أجزاء من الثانية.
3. تجنب التبيت العشوائي: تأكد من حساب العمولات وسواب التبيت، إذ إنها قد تخصم من الأسهم (Equity) وتدفع الحساب إلى خرق الحد الكلي (10%) دون علمك.

---

11. الجوانب التقنية والقانونية: طبيعة الحساب المحاكى والأداء الحقيقي

من الضروي لجميع المتداولين استيعاب البنية التقنية والتنظيمية التي تعمل بموجبها شركات الـ Prop Firm.

تعتبر جميع الحسابات الممنوحة من FTMO — بما فيها حسابات مرحلة الـ FTMO Trader — حسابات تجريبية محاكاة (Demo Accounts) تعتمد على رؤوس أموال افتراضية. ولا تقوم الشركة بإعطاء المتداول رصيداً بنكياً حقيقياً للتداول المباشر في السوق.

كيف تدفع الشركة المكافآت المالية؟

1. تقوم الشركة بتمرير صفقات بعض المتداولين المتميزين عبر خوارزميات داخلية إلى حسابات تحوط حقيقية في أسواق السيولة، أو تعتمد على نموذج التجميع الإحصائي (A/B Book Internal Execution).
2. بناءً على الأداء الافتراضي الناجح للمتداول على الحساب المحاكى، تدفع الشركة للمتداول مكافأة نقدية حقيقية (Performance Reward) ممولة من إيرادات التقييمات وعمليات التحوط الخاصة بالشركة.
3. تضمن هذه الآلية التزام الشركة بالقوانين التنظيمية المالية الدولية، حيث لا تُعتبر الشركة وسيطاً مالياً (Broker) يقبل وديعة استثمارية من العملاء، بل هي شركة تقديم خدمات تقنية وتقييم أداء.

---

12. أسئلة شائعة حول شركة FTMO

هل يوجد حد زمني لاجتياز مرحلة التقييم في FTMO؟

لا، لا يوجد حد زمني أقصى لاجتياز التقييم سواء في مسار المرحلتين أو مسار المرحلة الواحدة. يمكنك التداول بالسرعة التي تناسبك دون أي ضغوط زمنية.

ما الفرق الأساسي بين مسار المرحلة الواحدة ومسار المرحلتين؟

مسار المرحلتين يتكون من اختباريين مع حد خسارة يومي 5% ورسوم مستردة 100%. أما مسار المرحلة الواحدة فيتكون من اختبار واحد بحد خسارة يومي 3%، ورسوم غير مستردة، ويتطلب الالتزام بقاعدة أفضل يوم (50%).

كيف يُحسب الحد الأقصى للخسارة اليومية؟

يُحسب بنسبة مئوية من رصيد الحساب عند منتصف الليل بتوقيت وسط أوروبا (CET). ويتضمن الحساب جميع الصفقات المغلقة خلال اليوم إضافة إلى أرباح أو خسائر الصفقات المفتوحة (Floating PnL).

هل يمكنني استرداد رسوم التسجيل بعد التقييم؟

تُرد الرسوم بنسبة 100% في مسار المرحلتين فقط مع أول عملية سحب للمكافأة من الحساب الممول. أما في مسار المرحلة الواحدة، فإن الرسوم غير مستردة.

ما المنصات المتاحة للتداول عبر الشركة؟

تتيح الشركة التداول عبر ثلاث منصات رئيسية هي MetaTrader 4، وMetaTrader 5، وcTrader، مع إمكانية التداول على الفوركس، والمؤشرات، والسلع، والأسهم، والعملات الرقمية.

ما هي قاعدة أفضل يوم (Best Day Rule) ومتى تُطبق؟

تُطبق القاعدة في مسار المرحلة الواحدة فقط، وتقتضي ألا تتجاوز أرباح أفضل يوم تداول لك نسبة 50% من إجمالي الأرباح الإيجابية المحققة بنهاية التقييم.

---

حساب ممول FTMO: جولة كاملة في المراحل من التسجيل إلى المكافأة

تبدأ رحلة الحصول على حساب ممول FTMO باختيار المسار المناسب لأسلوب تداولك ورأس المال المحاكى الذي ترغب في إدارته. تقدم الشركة خيارين رئيسيين للتقييم عبر حسابات افتراضية محاكاة تُسدد أرباحها بمكافآت نقدية حقيقية مرتبطة بالأداء، وتختلف شروط كل مسار ورسومه المسجلة بعملة اليورو (وهي رسوم قابلة للتغيير).

1. مسار المرحلتين (2-Step Evaluation)

يمر المتداول في هذا المسار بمرحلتين متتاليتين قبل الحصول على الحساب الممول:

• مرحلة التحدي (Challenge): تتطلب تحقيق هدف ربح بنسبة 10%، مع الالتزام بحد خسارة يومي لا يتجاوز 5%، وحد خسارة كلي لا يتجاوز 10% (وهو حد ثابت Static يحسب من الرصيد الابتدائي). يجب التداول لمدة لا تقل عن 4 أيام تداول تُفتح في كل منها صفقة واحدة على الأقل، ومدة التداول غير محدودة.
• مرحلة التحقق (Verification): تنخفض نسبة هدف الربح فيها إلى 5% فقط، مع بقاء حدود الخسارة نفسها (5% يومي و10% كلي ثابت) وشرط الأيام الأربعة دون حد زمني أقصى.
• حساب FTMO والمكافأة: بعد الاجتياز، يحصل المتداول على حساب محاكى، وتبدأ نسبة توزيع المكافأة النقدية من 80% وتصل إلى 90% عبر خطة التوسع أو برنامج Premium. كما تُرد رسوم التسجيل بالكامل بنسبة 100% مع أول طلب مكافأة.

تتراوح رسوم هذا المسار بحسب حجم الحساب المحاكى: 10K يتطلب 89 يورو، 25K يتطلب 250 يورو، 50K يتطلب 345 يورو، 100K يتطلب 540 يورو، و200K يتطلب 1080 يورو.

2. مسار المرحلة الواحدة (1-Step Evaluation)

يمتاز هذا المسار بالوصول المباشر دون مرحلة تحقق ثانية:

• التحدي: هدف الربح هو 10%، وحد الخسارة اليومي 3%، أما حد الخسارة الكلي فهو 10% متحرّك بناءً على الرصيد في نهاية اليوم (Balance-based End-of-Day Trailing). يُعاد حسابه يوميًا عند منتصف الليل (00:00 بتوقيت وسط أوروبا) ليساوي أعلى رصيد سُجّل عند نهاية أي يوم تداول مطروحًا منه 10% من الرصيد الابتدائي.
• الشروط الخاصة: يلتزم المتداول بقاعدة أفضل يوم (Best Day Rule) بحيث لا يتجاوز ربح اليوم الأفضل 50% من إجمالي الأرباح المحققة. لا يوجد حد أدنى معلن لأيام التداول، والمدة غير محدودة.
• حساب FTMO والمكافأة: ينقل المتداول مباشرة للتمويل بنسبة مكافأة 90% من البداية، لكن الرسوم في هذا المسار غير مستردة.

تتراوح رسوم هذا المسار: 10K يتطلب 79 يورو، 25K يتطلب 199 يورو، 50K يتطلب 319 يورو، 100K يتطلب 499 يورو، و200K يتطلب 999 يورو.

خطة التوسع وسقف التخصيص

تتيح FTMO زيادة حجم الحساب المحاكى بنسبة 25% كل 4 أشهر، بشرط قضاء 4 أشهر على الأقل كمتداول ممول منذ آخر توسع، وتحقيق ربح صافٍ لا يقل عن 10% فوق الرصيد الابتدائي خلال تلك الفترة، وأن يكون رصيد الحساب موجبًا وقت التوسع. ترفع الخطة نسبة المكافأة إلى 90% لمستفيدي مسار المرحلتين. ويبلغ سقف التخصيص الإجمالي الأقصى لكل متداول عبر كافة حساباته 2,000,000 دولار محاكى.

مقارنة شاملة بين مساري التقييم

قارن هذه الأرقام الدقيقة والشروط التنظيمية لكل مسار مع خطتك للتداول لتقرر المسار الذي يناسب قدراتك وإدارتك للمخاطر.

قواعد الخسارة في FTMO مترجمة إلى دولارات لكل حجم

تُعدّ معرفة الأرقام الدقيقة بالدولار الخطوة الأولى والأهم لفهم شروط FTMO وتحديد مسار التداول الأنسب لإستراتيجيتك، إذ لا يكفي حفظ النسب المئوية دون ترجمتها إلى مبالغ مالية ملموسة. تتغير الحدود الرقمية المسموح بها للخسارة اليومية والكلية بحسب حجم الحساب المحاكى المستهدف وبحسب المسار المختار (مسار المرحلتين أم مسار المرحلة الواحدة). وتلتزم الشركة بآليات احتساب دقيقة تحمي رأس المال المحاكى وتضع أطرًا صارمة لإدارة المخاطر يجب على المتداول عدم تجاوزها ولو لبرهة واحدة.

نوضح في الجدول التالي الحدود الرقمية المقابلة لكل حجم حساب متوفر لدى الشركة، مقومة بالدولار الأمريكي:

آلية حساب الحد اليومي وتوقيت التجديد

تُحسب الخسارة اليومية بناءً على رصيد الحساب عند منتصف الليل بتوقيت وسط أوروبا (00:00 CET). ويتحدد الحد المسموح به لليوم التالي بطرح نسبة الحد اليومي المقررة (5% في مسار المرحلتين أو 3% في مسار المرحلة الواحدة من الرصيد الابتدائي) من رصيد الحساب المسجل عند نقطة المنتصف تلك.

ولتجنب خرق الحساب، تُقاس المخالفة بناءً على ملكية الحساب (Equity) في كل لحظة، وتُحسب الملكية كالتالي: الرصيد الإجمالي مضافًا إليه أو مطروحًا منه أرباح وخسائر الصفقات المفتوحة مع إضافة أو خصم السواب والعمولات. إن هبوط الملكية تحت الحد المسموح به في أي لحظة -حتى لو ارتدت الأسعار بعدها- يؤدي فورًا إلى خرق شرط الخسارة وفشل التحدي.

الفرق بين الحد الكلي الثابت والمتحرك بنهاية اليوم

تختلف طريقة حساب الحد الأقصى للخسارة الكلية (10%) اختلافًا جوهريًا بين المسارين:

• مسار المرحلتين (الحد الثابت): تبقى أرضية الخسارة الكلية ثابتة عند 90% من الرصيد الابتدائي طوال عمر الحساب. في حساب 100,000 دولار مثلًا، تظل الأرضية المحظورة عند 90,000 دولار بصرف النظر عن أي أرباح إضافية يحققها الحساب.
• مسار المرحلة الواحدة (الحد المتحرك بنهاية اليوم): تُعاد مراجعة أرضية الخسارة يوميًا عند منتصف الليل بتوقيت وسط أوروبا. وترتفع هذه الأرضية مع ارتفاع الرصيد المغلق، بحيث تساوي أعلى رصيد أُغلق عليه يوم سابق مطروحًا منه 10% من الرصيد الابتدائي.

المثال الرسمي لتوضيح الحد المتحرك: عند بدء حساب بقيمة 100,000 دولار في مسار المرحلة الواحدة، تكون الأرضية الابتدائية 90,000 دولار. إذا أُغلق يوم التداول الأول على رصيد 104,000 دولار، ترتفع الأرضية لتصبح 94,000 دولار (104,000 مطروحًا منها 10,000 دولار). وإذا أُغلقت الأيام التالية على رصيد أقل، تبقى الأرضية ثابتة عند 94,000 دولار ولا تنخفض أبدًا. الأرباح العائمة خلال اليوم لا ترفع هذه الأرضية، بل يرفعها رصيد نهاية اليوم فقط. وعند سحب المكافأة واستلام حساب جديد، تُعاد إعادة ضبط الأرضية مجددًا إلى 90% من الرصيد الابتدائي.

تأمل هذه الأرقام والآليات بدقة، وقارن قواعد كل مسار مع أسلوبك في إدارة المخاطر ثم قرّر خيارك الأنسب.

من تقبل FTMO ومن لا تقبل: الدول والأهلية

تتعامل شركة FTMO مع متداولين من أكثر من 140 دولة حول العالم، وتخدم أكثر من 4.5 مليون عميل عبر منظومتها المتقدمة للتقييم المحاكى. ومع ذلك، فإن قبول التسجيل وخوض تحديات التقييم يخضع لقواعد تنظيمية وقانونية وأطر صارمة لإدارة المخاطر. يتيح فهم موضوع FTMO الدول المسموحة والشروط التفصيلية الخاصة بأهلية المتداول معرفة موقفه التنظيمي بوضوح قبل اتخاذ خطوة دفع رسوم التحدي والتسجيل، تجنبًا لأي تعليق للحساب أو رفض لطلبات السحب في مراحل متقدمة. ويتمثل الشرط الأساسي الأول لجميع المتقدمين دون استثناء في بلوغ السن القانونية المحددة بـ 18 سنة كاملة، إلى جانب خلو السجل الجنائي للمتداول من أي جرائم مالية أو قضايا مرتبطة بتمويل الإرهاب، وألا يكون اسمه مدرجًا ضمن أي من قوائم العقوبات الدولية الرسمية.

الدول المحظورة بالكامل والاستثناء المشروط

تفرض الشركة حظرًا تامًا على تقديم خدمات التداول والتقييم لمواطني أو مقيمي مجموعة محددة من الدول أمنيًا وتنظيميًا. وتشمل القائمة المغلقة كلاً من: إيران، وسوريا، وميانمار، وكوريا الشمالية. وبناءً على ذلك، لا يستطيع المقيمون في هذه البلدان إنشاء حسابات أو اجتياز ممارسات التقييم.

لكن الشركة تضع استثناءً مشروطًا ومحددًا لمواطني ثلاث دول فقط من هذه القائمة (وهي إيران، وسوريا، وميانمار)؛ إذ يُقبل طلب المتداول الحامل لجنسية إحدى هذه الدول بشرط تقديم وثائق رسمية معتمدة تُثبت إقامته الفعلية والقانونية الحالية داخل إحدى دول المنطقة الاقتصادية الأوروبية (EEA)، إضافة إلى امتلاكه حسابًا بنكيًا شخصيًا باسمه داخل بنك تقليدي يعمل في ذات المنطقة الاقتصادية الأوروبية. وبدون استيفاء هذين الشرطين معًا بشكل كامل، يظل قرار الرفض قائمًا ولا يُقبل الطلب.

قائمة الدول المقيدة لأسباب إدارة المخاطر

بجانب الحظر المباشر، تعتمد FTMO قائمة أخرى من الدول والمناطق الخاضعة لقيود إضافية في تقديم الخدمات لأسباب تتعلق بإدارة المخاطر والامتثال المالي والمصرفي المباشر. وتضم هذه القائمة المحدثة مواطني أو مقيمي الدول التالية: العراق، وأفغانستان، وبيلاروسيا، وكوبا، وإندونيسيا، وروسيا، وفنزويلا، إلى جانب مناطق محددة من أوكرانيا.

وتتغير هذه القواعد والقيود بمرور الوقت تبعًا للتشريعات الدولية وتوجيهات الشركاء الماليين ومزودي الخدمة. لذلك يتوجب على المتداولين المقيمين في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا، أو الحاملين لجنسيات هذه البلدان، التثبت بدقة من حالة بلدانهم قبل خوض التقييم.

ملخص معايير الأهلية والقبول لدى FTMO

توضح المراجعة التالية الشروط العامة والخاصة لتبسيط عملية التحقق قبل التسجيل:

إن التحقق المبكر من توفر جميع متطلبات الأهلية يحمي المتداول من خسارة رسوم التقييم أو مواجهة رفض إداري، إذ إن مخالفة شروط القبول تؤدي فورًا إلى إلغاء الحساب وعدم استرداد الرسوم المدفوعة. يُشكل مراجعة وضعك الجغرافي والشخصي الخطوة التمهيدية الأهم؛ قارن الأرقام والمعطيات التنظيمية المتاحة ثم قرّر المسار الأنسب لبدء تجربتك الاستثمارية.

مزايا FTMO وعيوبها بصدق

عند تقييم خيارات التداول الممول، تُعدّ شركة FTMO واحدة من أقدم وأقوى الشركات الرائدة في هذا القطاع، حيث تأسست عام 2015 وتخدم أكثر من 4.5 مليون عميل في أكثر من 140 دولة، ودفعت مكافآت تتجاوز 650 مليون دولار. ومع ذلك، فإن اختيار التداول مع شركة تمويل لا ينبغي أن يتأسس على المزايا المباشرة وحدها، بل يتطلب رؤية متوازنة توضح النقاط الإيجابية والقيود بكل شفافية، لمساعدة المتداول على اتخاذ قرار حاسم يتوافق مع استراتيجيته وقدرته على إدارة المخاطر.

أبرز مزايا FTMO

تقدم الشركة بيئة عمل متكاملة تتضمن العديد من النقاط الإيجابية التي تجعلها خيارًا مميزًا للعديد من المتداولين:

• الخبرة والموثوقية التاريخية: تعمل منذ عام 2015، وتوفر دعمًا فنيًا وتنسيقيًا على مدار الساعة بـ 21 لغة مختلفة.
• تنوع منصات التداول: توفر أربع منصات شهيرة هي MetaTrader 4 وMetaTrader 5 وcTrader وTradingView، مما يتيح حرية الاختيار للمتداول.
• مرونة الوقت: لا توجد مدة زمنية محددة لإنهاء مرحلتي التقييم في مسار المرحلتين أو مسار المرحلة الواحدة، مما يزيل الضغوط الزمنية تمامًا.
• استرداد رسوم التسجيل: تُرد رسوم التسجيل بنسبة 100% مع أول مكافأة أرباح يحققها المتداول في مسار المرحلتين (علماً أن الرسوم تُدفع بعملة اليورو وهي قابلة للتغيير).
• نسبة توزيع أرباح مرتفعة: تبدأ نسبة المكافأة من 80% وتصل إلى 90% في مسار المرحلتين عبر خطة التوسع، بينما تبدأ من 90% فورًا في مسار المرحلة الواحدة.
• تنوع خيارات الحسابات: توفر خيار حساب Swing المريح للصفقات الممتدة، والذي يعفي المتداول من قيود الأخبار وتبييت الصفقات خلال عطلة نهاية الأسبوع.

أبرز العيوب والقيود

في المقابل، هناك جوانب وضوابط قد لا تناسب جميع المتداولين وتتطلب انضباطًا عاليًا:

• تكلفة الرسوم: تُدفع الرسوم بعملة اليورو وهي قابلة للتغيير (مثل رسوم تحدي 100,000 دولار التي تبلغ 540 يورو في مسار المرحلتين و499 يورو في مسار المرحلة الواحدة)، وقد تكون مرتفعة لبعض المتداولين المبتدئين، كما أنها غير مستردة في مسار المرحلة الواحدة.
• طبيعة الحساب المحاكى: الحساب الممنوح هو حساب محاكاة برأس مال افتراضي، والمكافأة نقدية حقيقية مرتبطة بالأداء، وهو ما يتطلب فهم طبيعة المنظومة التقنية.
• هامش التراجع اليومي الضيق: حد الخسارة اليومية في مسار المرحلة الواحدة هو 3% فقط، وهو حد ضيق يحتاج إلى إدارة صارمة للغاية للأحجام والصفقات.
• الحد الأقصى المتحرك للخسارة: في مسار المرحلة الواحدة، يكون الحد الأقصى للخسارة الكلية متحرّكًا بنهاية اليوم على أساس الرصيد، ويرتفع عند تحقيق أرباح مغلقة بنهاية اليوم ولا ينخفض بعد ذلك.
• قيود التداول وقت الأخبار والتبييت: على حساب Standard الممول فقط بعد اجتياز التقييم، يُمنع فتح أو إغلاق الصفقات في نافذة دقيقتين قبل وبعد الأخبار الاقتصادية الهامة، ويجب إغلاق الصفقات قبل عطلة نهاية الأسبوع، إلا إذا اختار المتداول حساب Swing.
• قيود الأهلية والدول غير المخدومة: لا تقدم الشركة خدماتها لمواطني أو مقيمي بعض الدول مثل إيران وسوريا وميانمار وكوريا الشمالية (إلا باستثناء مشروط لإقامة مؤكدة في المنطقة الاقتصادية الأوروبية وحساب بنكي تقليدي فيها)، إضافة إلى دول مقيدة أخرى مثل العراق وأفغانستان وبيلاروسيا وروسيا.

مقارنة ملخصة بين المزايا والعيوب

في النهاية، يرجع القرار الاستثماري إليك؛ قارن هذه الأرقام والقواعد بدقة مع خطة تداولك وشروطك الشخصية قبل اتخاذ أي قرار.

الخلاصة ودعوة للعمل

تُقدم شركة FTMO بنية تداول محاكية عالية الدقة مع شروط حازمة وشفافة لإدارة المخاطر. إن النجاح في التداول الممول لا يتطلب فقط المهارة التحليلية، بل يعتمد بالدرجة الأولى على فهم الأرقام والحدود الحاكمة لحسابك وتطبيقه بصرامة شديدة.

قبل اتخاذ قرار الاشتراك في أي تحدٍ، ننصحك بدراسة جدول الأسعار وتوزيع الحدود اليومية والكلية لكل حجم حساب. يمكنك الآن الانتقال إلى دليلنا التفصيلي في صفحة أحجام الحسابات الممولة وأسعارها لمقارنة الأرقام الدقيقة واختيار المسار الذي يتوافق تماماً مع خطتك الاستثمارية.

إن كانت هذه أوّل مرّة تتعامل فيها مع شركة تمويل، فابدأ من الدليل التشغيلي FTMO للمبتدئين الذي يمشي معك من التسجيل حتى أول صفقة، ثم عد إلى تفاصيل القواعد هنا.

والتفاصيل الكاملة لقيود الأهلية الجغرافية في مقال الدول المقبولة في الحسابات الممولة.